Рузвельт умер 12 апреля 1945 г. в Уорм-Спрингс, где он находился в обществе своей любовницы Люси Мерсер и ее подруги, художницы, русского происхождения (о том, что супруги Рузвельт не хранят верности друг другу, знали многие).
Официальное заключение о смерти - кровоизлияние в мозг, тело не вскрывали и не выставляли для прощания. В результате стали распространяться слухи, циркулирующие по сей день: "Рузвельт застрелился, его застрелили, он упал со скалы и даже не умер, а был заперт в сумасшедший дом как безнадежно больной'".